미국 주식 대박! 국민연금, 160조원 '역대 최고 수익' 기록

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국민연금이 지난해 미국 금리 인하와 글로벌 증시 강세 덕분에 15%의 운용 수익률을 기록하며 역대 최고 수익을 올렸습니다. 국민연금의 적립금은 지난해 1,200조 원을 돌파하며 최대치를 경신했으며, 기금 운용 수익만으로 160조 원을 벌어들였습니다. 이번 글에서는 국민연금이 어떻게 이러한 성과를 달성했는지, 그리고 해외 투자 비중 증가가 주효한 이유에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

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역대 최고 수익률, 15% 달성

. 2024년 운용 수익률 15%

28일 국민연금공단 기금운용본부에 따르면, 지난해 국민연금의 기금 운용 수익률은 15%를 기록했다고 발표했습니다. 이는 1988년 국민연금이 기금을 설치한 이후 가장 높은 수익률로, 기금 설치 이후 평균 수익률은 6.82%에 달합니다. 최근 5년간 기금 수익률은 △2020년 9.7% △2021년 10.8% △2022년 -8.2% △2023년 13.6% △2024년 15%로, 꾸준히 상승세를 보여주고 있습니다.

. 2년간 36년 누적 수익의 40% 벌어들여

지난해 국민연금의 적립금은 1212조9000억 원에 달했으며, 이는 사상 최대치를 경신한 수치입니다. 국민연금은 2023년 1035조8000억 원의 적립금을 돌파하면서 1000조 원을 처음으로 넘긴 후, 한 해 만에 65% 증가한 것입니다. 지난해 운용 수익은 전년보다 33조 원이 늘어난 160조 원으로, 1988년부터 지난해까지의 누적 운용 수익금은 738조 원에 달합니다. 이로써, 36년 동안의 누적 수익금의 약 40%를 지난 2년 간 벌어들였다는 결과를 보였습니다.

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해외투자 성과, 미국 금리 인하 효과

. 해외주식 수익률 34%로 최고

지난해 국민연금 운용 성과의 큰 원동력은 해외 투자의 성과였습니다. 해외주식 수익률은 34.3%를 기록하며 가장 큰 성과를 올렸습니다. 특히, 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인하가 긍정적인 영향을 미쳤고, 기술주 중심의 강세가 이어지면서 해외주식에 대한 수익률이 급증한 것으로 분석됩니다.

. 해외채권, 대체투자도 높은 수익률 기록

해외채권은 시장금리 상승에도 불구하고 양호한 이자수익과 원·달러 환율 상승(14.0% 증가) 효과로 17.1%의 수익률을 기록했습니다. 대체투자 수익률은 자산의 평가 가치 상승과 실현 이익이 반영되어 17%대 수익률을 보였습니다. 반면 국내주식은 마이너스를 기록하면서, 국내 주식 투자에 대한 우려를 자아냈습니다.

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국내 투자, 마이너스 기록…해외 투자 비중 증가

. 국내주식 수익률 -6.9%

2024년 국민연금의 국내주식 투자 수익률은 -6.9%로 부진한 성적을 기록했습니다. 특히, 대형 기술주 실적 우려와 정치적 불확실성 등이 영향을 미쳤으며, 이에 따라 국내주식 비중은 2023년 14.3%에서 11.5%로 감소했습니다. 국내주식의 성과가 저조한 가운데, 해외 주식의 성과가 돋보인 것입니다.

. 해외 투자 비중 증가

국민연금은 장기적으로 해외 투자를 확대하고 있습니다. 2023년 12월 말 기준 해외주식 비중은 30.9%였으나, 2024년 12월 말에는 35.5%로 4.6%포인트 증가했습니다. 이는 해외주식이 더 좋은 성과를 기록했기 때문에 비중을 늘린 것으로 해석됩니다. 반면 국내주식 비중은 같은 기간 14.3%에서 11.5%로 줄어들었습니다.

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기금 운용 전략과 글로벌 운용사 파트너십

. 기금 운용 전략의 성과

국민연금의 이와 같은 뛰어난 성과는 장기적인 기금 운용 전략이 성공을 거둔 결과로 해석됩니다. 김태현 국민연금공단 이사장은 "지난해 경기 둔화 우려, 지정학적 리스크, 국내외 정치 불안정 등 어려운 투자 환경 속에서 2년 연속 최고 성과를 낸 것은 국내외 자산 포트폴리오 다변화, 글로벌 운용사와의 전략적 파트너십을 통한 우량 투자 기회 발굴 등 기금 운용 인프라를 꾸준히 개선한 결과"라고 설명했습니다.

. 글로벌 운용사와의 협력 강화

국민연금은 글로벌 운용사와의 파트너십을 강화하며, 우량 투자 기회를 발굴하는 데 주력하고 있습니다. 이를 통해 세계적인 자산 운용 전략을 접목시키고, 다양한 투자처에서 안정적인 수익을 올리는 구조를 만들어 가고 있습니다.

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마무리글

국민연금은 지난해 15%의 운용 수익률을 기록하며 역대 최고 성과를 달성했습니다. 특히 해외 투자에서 우수한 성과를 거두며, 해외주식 비중을 크게 늘렸고, 글로벌 경제의 변화에 맞춰 전략적인 포트폴리오 다변화가 중요한 역할을 했습니다. 앞으로도 국민연금은 해외 투자를 확대하고, 다양한 자산군에서 안정적인 수익을 창출하는 방향으로 나아갈 것으로 보입니다. 이와 같은 국민연금의 우수한 성과는 많은 투자자들에게도 귀감이 될 수 있으며, 향후 글로벌 시장에서 더욱 중요한 투자처로 자리잡을 것입니다.

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태그

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